固定收益投资者

评分

截至2016年12月31日的评级
评级机构
长期评级
外表
短期评级
穆迪投资者服务
Baa3级
稳定
P-3
惠誉评级
BBB-
稳定
F3
标准普尔全球评级
BBB-
稳定
A-3

在2016财年,公司评级机构穆迪投资者服务和惠誉评级的信用评级分别从Ba1和BB 分别提高至Baa3和BBB-。标普全球评级也获得了BBB-信用评级。我们信用评级的前景评估稳定。信用评级升级至投资级别主要是由于收购意大利水泥集团及其快速整合后公司形象更为强劲。

2016年,我们成功地在货币市场继续发行活动,并通过我们的15亿欧元欧元商业票据计划在2016年发行了总额达18亿欧元的款项。在年底,商业活动下的发行活动纸质计划逐渐减少,以限制年底流动性过剩。于二零一六年十二月三十一日,海德堡水泥股份有限公司发行的任何商业票据均未发行。这30亿欧元的银团信贷额度可作为备用线路。

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商业票据计划

多货币商业票据计划

商业票据(CP)是一个短期票据。银行将该计划的付款交给机构和私人投资者。发行人没有义务发行这些付款。海德堡水泥的成熟期为7至364天。 CP的利息成本低于可比日常资金或短期贷款,因为与承诺的信用额度相反,银行只能以尽力而为的方式进行交易。

发行者海德堡水泥股份公司
最大音量€15亿
实施日期2013年7月24日
到期7至364天之间
一天可能的经销商
清算机构Clearstream Banking AG,美因河畔法兰克福;
Euroclear Bank S.A./N.V。,布鲁塞尔
财政代理德意志银行Aktiengesellschaft
GroßeGallusstraße10-14
60272法兰克福
德国

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债务到期日资料

海德堡水泥长期具有稳定的融资结构和均衡的债务成熟度(见下图)。我们通过2017年1月发行的7.5亿欧元债券和利用可用流动性为2017年1月到期的欧元债券再融资10亿欧元。此外,我们将分别为2017年4月和11月到期的5亿欧元和11.5亿瑞士法郎的债券以及2017年到期的金融债务提供再融资,方法是利用可用流动性,在资本市场上发行,或者根据资本市场情况使用免费的信贷额度。

截至2016年12月31日的债务到期情况1)以欧元计
债务到期配置文件2016

1)不包括负债1.31亿欧元(应计交易成本,发行价格,公允价值调整和购买价格分配)以及8530万欧元的衍生负债的调节调整。不包括总计7,380万欧元的可投资少数民族。

截至2016年底,我们的流动性储备包括现金,证券组合和承诺银行信贷额度,总额达48亿欧元(参见第83页集团财务管理部分)。凭借15亿欧元的欧洲商业票据计划和100亿欧元的EMTN计划,我们还在货币和资本市场上设立了框架计划,使我们能够在短时间内发行相关证券。

我们的目标是在未来几年进一步提高我们的财务比率,以实现评级机构进一步提升我们信用评级的必要先决条件。尤其是,我们制定了雄心勃勃的目标,在收购意大利水泥后,及时将动态资产负债率降低至2.5倍以下(2016年12月31日:3.0倍)。持续的投资评级仍然是我们的目标,因为鉴于我们业务的资本密集性 - 银行,金融和资本市场中有利的再融资机会创造了重要的竞争优势。

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